解放初期，某城市，潜伏特务头子崔希正，乔装成万隆山货栈的经理，指挥手下进行破坏活动女特务资丽萍在他的指使下打入工商界，伺机偷窃情报。 我公安人员李永和化装潜入敌特组织内部，消除了崔希正对他的怀疑，逐渐取得了崔的信任。 工商局夏局长警惕性不高，思想麻痹，崔借机和夏局长拉关系，送礼，通就在此时，狼却直接跑到奶奶家，敲了敲门。
“是谁呀?”
“是小红帽。”狼回答，“我给你送蛋糕和葡萄酒来了。快开门哪。”
“你拉一下门栓就行了，”奶奶大声说，“我身上没有力气，起不来。”
狼刚拉起门栓，那门就开了。狼二话没说就冲到奶奶的床前，把奶奶吞进了肚子。然后她穿上奶奶的衣服，戴上她的帽子，躺在床上，还拉上了帘子。
可这时小红帽还在跑来跑去地采花。直到采了许多许多，她都拿不了啦，她才想起奶奶，重新上路去奶奶家。
看到奶奶家的屋门敞开着，她感到很奇怪。她一走进屋子就有一种异样的感觉，心中便想：“天哪!平常我那么喜欢来奶奶家，今天怎么这样害怕?”她大声叫道：“早上好!”，可是没有听到回答。她走到床前拉开帘子，只见奶奶躺在床上，帽子拉得低低的，把脸都遮住了，样子非常奇怪。
“哎，奶奶，”她说，“你的耳朵怎么这样大呀?”过资丽萍将特务名册隐藏在夏家，李永和经过艰难的侦察，终于找到了特务名册，掌握了敌人的情况。 从台湾派来的特务孙士高非常狡猾，他发现名册里没有李永和的名字，遂化装成公安人员，用计策试探李永和。李永和机智应对，取得了孙士高的信任.根据李永和掌握的情报，我公安人员将敌特组织一举歼灭。
